中原地产研究中心统计数据显示,截至24日,7月房地产企业境内融资计划总额已近1800亿元。与此同时,境外融资也迎高峰期,融资计划高达1200亿元,刷新历史纪录。7月以来,房地产企业境内外融资总额近3000亿元。
7月24日,旭辉控股发行的2022年到期16亿元的6.70%优先票据于香港联合交易所有限公司上市。同日,四川蓝光发展股份有限公司公布2019年公司债券(第二期)公开发行结果。蓝光发展第二期公司债券发行规模11亿元,票面利率7.50%。7月23日,厦门建发公告称其50亿公司债获证监会核准发行,首期规模10亿元。7月19日,厦门国贸发行了2019年第一期中期票据,发行总额为10亿元。同日,中骏集团公告宣布,于2023年到期的5亿美元7.25%的优先票据已经获批。7月17日,绿地香港控股有限公司发布公告称,拟发行于2021年到期3亿美元债券,发行利率为6.0%。
中原地产首席分析师张大伟表示,政策预期持续收紧,房地产企业境内融资窗口期特征明显,境内外融资都处于高位。目前融资均用于还债,且部分有具体的限制。
旭辉地产的16亿融资,表示拟将用于其现有债务再融资,包括初始买方为贷款方的债务责任。福晟集团拟发行的26亿元公司债中,10亿元用于偿还年内到期四笔债务。金辉方面,30亿公司债券获上交所受理,用于偿还已发行公司债券。
2019集中还款期仍在窗口。平安证券的数据显示,2019年下半年房企境内发行债券到期2879亿元、内房股企业海外发债到期602亿元、房地产信托到期3362亿元,合计6843亿元。
海通证券分析师姜超表示,还款压力还在只增不减。其统计的40家发债房企2018年底合计带息债务规模达到4.92万亿元,同比增长了19.8%。其中,24家房企带息债增速超25%,17家增速甚至超40%。
集中还款期遇监管紧缩,部分房企资金风险不言而喻。张大伟说,虽然目前融资政策紧缩,但整体来看,并不是一刀切暂停,而是规范融资投向。对于中小型高负债的房企来说,后期资金的不确定性增加。
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